Rasio keuangan adalah hubungan antara satu atau lebih item laporan keuangan. Mereka digunakan oleh analis saham dan investor untuk membandingkan perusahaan dalam sektor industri, dan oleh manajemen perusahaan untuk mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan internal. Rasio keuangan untuk efisiensi dan efektivitas menilai operasi dan profitabilitas perusahaan.
Fakta
Laporan keuangan terdiri dari laporan laba rugi, neraca dan laporan arus kas. Rasio keuangan, termasuk rasio efisiensi dan efektivitas, didasarkan pada laporan laba rugi dan item neraca. Perusahaan publik sering memberikan rasio keuangan utama dalam laporan keuangan triwulanan dan tahunan mereka. Beberapa rasio keuangan industri disediakan oleh MSN Money dan Yahoo! Situs web keuangan.
Rasio efisiensi
Tiga rasio efisiensi utama adalah hari penjualan, rasio perputaran persediaan dan rasio hutang terhadap penjualan. Penjualan hari sama dengan piutang usaha dibagi dengan penjualan kredit, dan hasilnya dikalikan dengan jumlah hari dalam periode tersebut. Misalnya, jika perusahaan memberikan persyaratan kredit net-30 hari, artinya pembayaran tunai akan jatuh tempo dalam 30 hari setelah pembelian, dan hari-hari penjualan terutang adalah 40 hari, maka dibutuhkan rata-rata 10 hari lebih lama bagi pelanggan untuk menyelesaikan pembayarannya. akun.
Rasio perputaran persediaan adalah penjualan dibagi dengan persediaan. Semakin tinggi rasio, semakin cepat suatu perusahaan dapat memindahkan inventarisnya. Rasio hutang terhadap penjualan sama dengan hutang yang dibagi dengan penjualan, dinyatakan dalam persentase. Rasio ini menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menggunakan dana pemasok untuk menghasilkan penjualan. Piutang usaha, hutang usaha dan inventaris adalah item neraca. Penjualan adalah item laporan laba rugi.
Rasio Efektivitas
Rasio efektifitas termasuk pengembalian atas penjualan, pengembalian atas aset dan pengembalian atas ekuitas. Mereka menunjukkan seberapa efektif manajemen dalam menggunakan ekuitas dan aset perusahaan untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang dapat diterima. Pengembalian penjualan, juga dikenal sebagai margin laba, adalah laba bersih dibagi dengan penjualan bersih, dinyatakan sebagai persentase. Perusahaan yang mendominasi persaingan cenderung memiliki margin laba yang tinggi; namun, bisnis baru dengan klien terbatas akan memiliki margin rendah.
Pengembalian aset adalah laba bersih dibagi dengan total aset, dinyatakan sebagai persentase. Ini mengukur seberapa efektif perusahaan menggunakan asetnya untuk mendorong laba. Laba bersih adalah garis bawah perusahaan. Ini adalah laba setelah biaya barang, biaya overhead, biaya bunga dan pajak telah dikurangkan dari penjualan. Pengembalian ekuitas adalah laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham, dinyatakan sebagai persentase. Ekuitas pemegang saham sama dengan aset dikurangi kewajiban. Ini mengukur kemampuan manajemen untuk menghasilkan pengembalian yang memadai atas modal yang diinvestasikan.
Rasio lainnya
Rasio likuiditas (mis., Rasio saat ini) dan rasio penilaian (misalnya, rasio harga terhadap pendapatan) adalah rasio kunci lain yang digunakan untuk mengevaluasi dan membandingkan bisnis. Rasio lancar sama dengan aset lancar dibagi dengan liabilitas lancar. Ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar tagihan jangka pendeknya. Rasio harga terhadap pendapatan sama dengan harga saham dibagi dengan laba per saham. Ini membantu seorang investor menentukan apakah sebuah perusahaan dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi sehubungan dengan rekan-rekan industri.
