Arus kas operasi mengacu pada perubahan bersih dalam kas perusahaan Anda selama periode tertentu, hanya berdasarkan aktivitas bisnis utama. Kreditor memiliki minat dalam arus kas operasi Anda ketika memutuskan apakah Anda memiliki posisi yang baik untuk mengambil utang tambahan.
Formula Dasar
Formula dasar untuk arus kas operasi adalah laba sebelum bunga dan pajak, atau EBIT, ditambah depresiasi dan minus pajak. Persamaan ini mencerminkan arus kas yang Anda hasilkan dari laba periodik, sambil menyesuaikan fakta bahwa depresiasi adalah pengeluaran non-tunai dan pajak menciptakan arus kas keluar. Sebagai contoh, anggap perusahaan Anda menghasilkan $ 150.000 dalam EBIT selama kuartal sebelumnya. Depresiasi adalah $ 10.000 dan pajak adalah $ 35.000. Oleh karena itu, kas operasi sama dengan $ 150.000 plus $ 10.000, minus $ 35.000, yaitu $ 125.000.
Implikasi Arus Kas
Arus kas operasi adalah salah satu dari sedikit alat yang digunakan oleh kreditor untuk mengevaluasi kemampuan Anda meminjam. Secara umum, arus kas operasi yang kuat untuk beberapa periode mencerminkan kemampuan Anda untuk mengambil hutang atau pengeluaran tambahan. Arus kas operasional yang rendah atau negatif akan mempersulit kreditor untuk membenarkan pinjaman. Berinvestasi dalam ekspansi atau diversifikasi adalah alternatif untuk mengambil utang baru dengan arus kas yang kuat.
