Korporasi C menunjukkan kualitas normal yang terkait dengan korporasi, memiliki status sebagai badan hukum, memberikan pemegang saham kewajiban hukum terbatas dan dikenakan pajak atas penghasilan mereka sebelum membagikan pendapatan mereka kepada pemegang saham yang sama. S-corporation adalah kelas korporasi yang memiliki status dan perlindungan hukum, tetapi tidak dikenakan pajak atas penghasilan mereka. Sebagai imbalannya, perusahaan-S harus memenuhi persyaratan tertentu dalam kepemilikan mereka dan hal-hal lain untuk diajukan.
Perusahaan
Selain kepemilikan perseorangan dan kemitraan, korporasi mungkin merupakan kelas bisnis yang paling umum. Perusahaan diberi status sebagai badan hukum, dengan demikian menurut beberapa hak yang sama seperti orang perorangan atau manusia, khususnya hak untuk membuat kontrak. Status hukum inilah yang memastikan bahwa pemegang saham perusahaan tidak dapat dimintai pertanggungjawaban atas kewajiban hukum perusahaan dan sebagai imbalannya, perusahaan harus mengajukan pengembalian pajak sebagai badan hukum dan dikenakan pajak atas pendapatannya.
Pendapatan
Korporasi C mengalami apa yang disebut pajak penghasilan ganda. Korporasi C dikenakan pajak atas pendapatannya ketika mengajukan pengembaliannya. Penghasilan yang didistribusikan kepada pemegang saham korporasi dikenai pajak sekali lagi sebagai capital gain, oleh karena itu disebut "pajak penghasilan ganda." Berbeda dengan korporasi-C, korporasi-S tidak dikenai pajak atas penghasilan mereka, melainkan menyerahkannya kepada pemegang saham mereka untuk dikenakan pajak sekali dan hanya sekali.
Bisnis
Pembatasan yang lebih ketat ada pada bisnis apa yang dapat diklasifikasikan sebagai korporasi-S daripada untuk korporasi-C. Pertama, perusahaan-S harus domestik untuk Amerika Serikat. Kedua, seluruh kategori korporasi didiskualifikasi dari pengarsipan sebagai korporasi-S, termasuk tetapi tidak terbatas pada perusahaan asuransi dan lembaga keuangan tertentu lainnya.
Kepemilikan
Kepemilikan adalah salah satu bidang di mana korporasi S sangat berbeda dari korporasi C. Walaupun keduanya dimiliki oleh pemegang saham yang membeli saham mereka, korporasi-S memiliki batasan yang sangat membatasi jumlah dan identitas pemegang saham mereka. S-korporasi tidak boleh memiliki lebih dari 100 pemegang saham yang memiliki satu kelas saham. Pemegang saham tersebut haruslah orang perseorangan yang merupakan penduduk di Amerika Serikat atau warga negara AS.
