Penawaran umum perdana (IPO), kadang-kadang disebut flotasi, adalah penjualan sekuritas perusahaan kepada publik yang berinvestasi di bursa saham. Sekuritas, terutama saham biasa, dimasukkan ke dalam daftar bursa, dan kemudian dapat diperdagangkan di lantai bursa atau pada sistem perdagangan komputernya.
Menghitung harga IPO berarti menentukan harga di mana saham akan dijual kepada publik yang berinvestasi.
Temukan bank investasi yang akan membantu Anda melalui penawaran umum perdana Anda. Bank investasi akan membantu Anda menemukan bursa saham yang tepat untuk didaftarkan, memenuhi semua persyaratan pencatatannya, dan bernegosiasi dengan investor untuk harga saham Anda.
Untuk memilih bank investasi terbaik bagi Anda, hubungi sejumlah bank investasi dan minta mereka melakukan presentasi tentang bagaimana mereka akan membantu Anda dalam IPO Anda, dengan melakukan apa yang disebut "parade kecantikan". Selama presentasi ini, Anda akan dapat menemukan bank investasi apa yang akan memberi Anda hasil tertinggi (harga saham Anda dikalikan jumlah yang dijual).
Bekerjalah dengan bank investasi Anda untuk mendapatkan perkiraan awal tentang nilai bisnis Anda. Ada tiga cara utama di mana Anda dapat menghargai bisnis. Anda dapat melihat berapa banyak saham perusahaan publik yang mirip dengan perusahaan Anda dalam ukuran dan biaya ruang lingkup. Anda dapat mengurangi rentang penilaian untuk perusahaan Anda dengan menganalisis harga yang dibayarkan untuk akuisisi perusahaan sejenis. Anda juga bisa mendapatkan estimasi penilaian dengan menentukan berapa banyak pendapatan yang akan dihasilkan perusahaan Anda di masa mendatang (NPV atau analisis nilai sekarang bersih).
Pilih bursa untuk mengapungkan saham Anda dan siapkan semua dokumen yang diperlukan. Bank investasi Anda akan memberi tahu Anda apa bursa efek terbaik untuk Anda dan bagaimana memenuhi persyaratan pencatatannya.
Dokumen utama dalam IPO apa pun adalah prospektus. Ini pada dasarnya adalah rencana bisnis perusahaan Anda yang juga mencakup informasi tentang IPO Anda, termasuk jenis sekuritas yang dijual kepada publik yang berinvestasi dan harganya (harga pada titik ini dibiarkan kosong).
Kirimkan draft prospektus Anda (prospektus yang sudah jadi tetapi tanpa harga sekuritas yang dikeluarkan) kepada investor institusi yang mungkin tertarik untuk membeli saham perusahaan Anda. Bank investasi Anda akan membantu Anda melakukan "roadshow" - presentasi dan pertemuan dengan investor yang tertarik.
Tentukan harga saham Anda di IPO melalui negosiasi yang melibatkan Anda, investor yang tertarik, bank investasi Anda, dan perwakilan bursa. Biasanya harganya sedikit lebih rendah dari perkiraan penilaian Anda untuk mendorong investor membeli saham, berharap harganya akan naik.
Isi harga saham yang akan Anda jual di IPO Anda di prospektus Anda, dan serahkan dengan dokumen lain ke bursa saham dan regulator yang relevan (Komisi Sekuritas dan Bursa di AS). Bursa saham Anda akan mengakui saham perusahaan Anda ke dalam pencatatannya, dan perdagangan saham Anda di bursa saham akan dimulai.
