Ketika pemberi pinjaman mempertimbangkan untuk menyetujui peminjam untuk hipotek, ia mempertimbangkan risiko dalam investasinya vs. nilai properti. Pinjamannya terhadap nilai properti adalah rasio pinjaman terhadap nilai (LTV).Semakin tinggi LTV, semakin besar kemungkinan dia akan menghadapi kerugian jika peminjam default dan properti itu dijual. Dia lebih memilih LTV yang lebih rendah untuk risiko yang lebih sedikit tetapi mungkin harus puas dengan LTV rata-rata untuk memuaskan dirinya dan peminjam.
Perhitungan LTV
Rasio pinjaman terhadap nilai rata-rata bervariasi dari satu negara bagian ke negara lain tetapi umumnya sekitar 80 persen. LTV dihitung dengan mengambil jumlah hutang Anda pada total hipotek Anda dan membaginya dengan nilai rumah. Misalnya, jika total hipotek Anda adalah $ 80.000 pada rumah $ 100.000, pinjaman Anda untuk nilai akan menjadi 80.000 dibagi dengan 100.000, atau 80 persen. Anda memiliki 20 persen ekuitas di rumah Anda atau $ 20.000 dalam contoh ini.
LTV tinggi dan LTV negatif
LTV tinggi melebihi 90 persen dari nilai yang dinilai real estat. Pemberi pinjaman mempertimbangkan LTV tinggi untuk peminjam yang ingin mengkonsolidasikan kartu kredit mereka dan hutang konsumen lainnya jika mengurangi pembayaran peminjam menjadi satu pembayaran kepada pemberi pinjaman. Dalam beberapa kasus, Anda dapat meminjam 25 persen hingga 50 persen lebih dari nilai rumah Anda. Ketika peminjam berutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada nilai rumah mereka, hasilnya adalah LTV negatif, dalam beberapa kasus setinggi 125 persen.
Risiko bagi Pemberi Pinjaman pada Rata-rata LTV
Menurut Federal Deposit Insurance Corporation, hipotek tradisional dengan pinjaman LTV rata-rata, berbeda dengan pinjaman LTV tinggi, lebih kecil kemungkinannya untuk gagal bayar. Peminjam pada pinjaman LTV rata-rata membutuhkan kredit yang lebih kuat dan mengikuti persyaratan penjaminan kredit yang lebih ketat untuk memenuhi syarat. Pemberi pinjaman menawarkan jangka waktu yang lebih pendek dan kurang rentan terhadap keadaan di luar kendali seperti kematian.
Tidak Ada Asuransi Hipotek
Keuntungan memiliki LTV rata-rata hingga 80 persen adalah Anda tidak perlu menambahkan asuransi hipotek ke pembayaran hipotek. Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) mungkin cocok untuk mereka yang tidak memenuhi syarat untuk rata-rata LTV karena mereka mungkin tidak memiliki uang muka yang diperlukan untuk menutupi setidaknya 20 persen dari biaya. Manfaat dari LTV yang lebih tinggi adalah suku bunga yang lebih rendah, dan jangka panjang, tetapi peminjam harus memiliki pembayaran asuransi hipotek setidaknya lima tahun jika mereka gagal dalam pinjaman.
