Program Reverse Mortgage adalah program hipotek yang disetujui Otoritas Perumahan Federal (FHA) yang memungkinkan manula, usia 62 dan lebih tua, untuk mengambil sebagian dari ekuitas yang masih harus dibayar di sebuah rumah. Dana dapat digunakan untuk hampir semua tujuan seperti pendapatan tambahan, perbaikan rumah, liburan impian, atau biaya pengobatan. Tidak seperti hipotek ekuitas rumah konvensional, peminjam tidak diharuskan untuk melakukan pembayaran hipotek terbalik selama peminjam menggunakan rumah sebagai tempat tinggal utama. Pelunasan hipotek terbalik dilakukan saat rumah dijual.
Persyaratan Penilaian untuk Reverse Mortgage
Salah satu pertanyaan yang lebih sering ditanyakan adalah bagaimana nilai properti ditentukan untuk hipotek terbalik. Faktanya, tidak ada misteri besar untuk menentukan nilai hipotek terbalik. Hal ini dilakukan dengan cara yang sama seperti hipotek ekuitas rumah "konvensional" biasa.
Penilai FHA
Keberatannya adalah karena sebagian besar hipotek terbalik diasuransikan oleh FHA, pekerjaan penilaian harus dilakukan oleh penilai yang disetujui FHA. Karena rumah merupakan "satu-satunya jaminan" yang digunakan untuk mengamankan hipotek terbalik, sangat penting bahwa penilaian akurat dan mencerminkan nilai sebenarnya dari rumah. Selain itu, karena hipotek terbalik diasuransikan FHA, properti harus memenuhi standar properti FHA.
Apa itu Sebanding?
Penilai yang disetujui FHA akan melakukan "sebanding." Artinya, penilai akan membandingkan nilai properti yang dinilai dengan properti (yang sebanding) yang baru saja dijual di daerah tersebut. “Dijual di area” adalah konsep yang agak hilang yang bergantung pada kepadatan populasi. Penilai yang melakukan penilaian pada rumah pinggiran kota khas dengan kepadatan populasi pinggiran kota khas akan mencari "sebanding" dalam radius 1,5 sampai 3 mil dari rumah subjek.
FHA menerapkan pedoman yang sangat ketat untuk diikuti oleh penilai dalam melakukan penilaian. Rumah harus serupa dengan properti "dijual" yang sebanding di daerah ini dalam hal gaya dan fasilitasnya.
Apa Penjualan Terbaru?
Rumah yang sebanding yang dijual harus merupakan penjualan terbaru. Sekali lagi, ini adalah konsep kehilangan yang lain. Kuatnya penjualan perumahan cenderung bervariasi dengan kondisi ekonomi. Ketika ekonomi sedang lesu, penjualan perumahan cenderung lesu.
Biasanya, rumah yang sebanding yang dijual di daerah itu, katakanlah, satu setengah tahun yang lalu tidak akan menjadi rumah yang ideal untuk melakukan perbandingan. Namun, dalam ekonomi yang lesu di mana penjualan perumahan lamban, rumah itu mungkin "satu-satunya permainan di kota." Pada akhirnya, keputusan tentang apa yang merupakan penjualan baru-baru ini adalah panggilan penilaian dari pihak penilai dan perusahaan pendanaan.
Memenuhi Pedoman FHA
Banyak manula yang terjebak dalam dilema Catch-22 karena properti tersebut harus memenuhi standar properti minimum FHA untuk mendapatkan hipotek terbalik. Banyak rumah tua mungkin perlu perbaikan untuk memenuhi persyaratan hipotek terbalik FHA seperti atap, listrik, pipa atau masalah cat berbasis timbal di luar kemampuan peminjam untuk memperbaiki dengan dana yang tersedia.
Kabar baiknya adalah bahwa FHA mengakui potensi masalah semacam ini dan telah membuat ketentuan yang memungkinkan perbaikan dilakukan dari hasil penyelesaian, biasanya dalam waktu maksimal enam bulan setelah pendanaan. Setiap perbaikan yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan FHA dicatat oleh penilai dalam laporan penilaian. Perkiraan kemudian diperoleh dari kontraktor "terkemuka" untuk melakukan perbaikan. Akhirnya, dana yang dibutuhkan disimpan dalam escrow untuk ditarik saat perbaikan dilakukan.
