Perusahaan memiliki aset lancar yang membantu mereka menghasilkan pendapatan. Aset ini biasanya bertahan kurang dari 12 bulan di bisnis normal. Akuntan juga menggunakan penunjukan untuk item tertentu dalam klasifikasi aset saat ini. Salah satu penunjukan tersebut adalah setara kas. Penunjukan ini menunjukkan perusahaan memiliki aset yang mirip dengan uang tunai dan harus memiliki karakteristik khusus.
Jenis
Setara kas termasuk investasi jangka pendek yang memiliki peringkat kredit tinggi. Mereka juga membawa risiko investasi yang rendah, yang berarti kemungkinan gagal bayar rendah. Jenis umum termasuk tagihan perbendaharaan A.S., sertifikat setoran, surat berharga komersial perusahaan, pasar uang dan jenis rekening tabungan tertentu.
Likuiditas
Akuntan hanya dapat mengklasifikasikan instrumen investasi yang sangat likuid sebagai setara kas. Likuiditas yang tinggi menunjukkan perusahaan dapat mengkonversi investasi menjadi uang tunai dalam periode waktu yang singkat. Dalam beberapa kasus, perusahaan mungkin dapat mengalihkan hak instrumen ini kepada pihak lain. Ini juga dapat memenuhi persyaratan likuiditas.
Manfaat
Perusahaan menggunakan setara kas untuk mendapatkan bunga atas saldo kas. Ini dapat membantu perusahaan mendapatkan bunga dalam jumlah kecil sambil mempertahankan saldo kas yang tinggi. Perusahaan hanya akan berinvestasi dalam instrumen setara tunai jangka pendek jika mereka berencana untuk menggunakan uang tunai dalam beberapa bulan ke depan. Mempertahankan uang tunai untuk periode waktu yang lebih lama dapat menghasilkan pencarian pengembalian investasi yang lebih tinggi.
Pelaporan
Akuntan melaporkan setara kas di bawah akun kas perusahaan di neraca. Hanya uang historis yang dihabiskan untuk instrumen yang digunakan pada garis neraca ini. Bunga yang diperoleh dari investasi masuk ke laporan laba rugi perusahaan sebagai pendapatan bunga.
