Letter of credit (L / C) bank telah digunakan dalam perdagangan sejak abad pertengahan. Mereka datang dalam dua tipe dasar, komersial (juga disebut dokumenter) dan stand-by. Masing-masing memiliki tujuan yang berbeda, tetapi kedua jenis diciptakan untuk memastikan para pihak dalam transaksi komersial bahwa kewajiban kontrak akan dihormati. L / C diatur oleh seperangkat aturan internasional, Uniform Customs and Practice (UCP).
Tujuan Dasar L / C Komersial
L / C komersial adalah mekanisme pembayaran dan pembiayaan yang disukai untuk transaksi perdagangan internasional individual. Dikeluarkan atas nama importir, bank L / C meyakinkan pemasok asing bahwa ia akan dibayar untuk barang yang dipesan, asalkan syarat dan ketentuan L / C dipenuhi. Setelah perbedaan diselesaikan dan dokumen ekspor sesuai, eksportir mendapatkan uangnya dan transaksi selesai.
Tujuan Dasar Stand-by L / Cs
Stand / by L / Cs tidak mendukung transaksi perdagangan diskrit. Bank menerbitkannya untuk menjamin kinerja atau jaminan pelanggan atas kelayakan kreditnya kepada pihak ketiga kontraktual. Mereka dapat "berdiri" di belakang kewajiban moneter, memastikan pengembalian uang muka, mendukung kinerja dan kewajiban penawaran dan memastikan penyelesaian kontrak penjualan. Mereka tetap berlaku sampai dewasa. Biasanya, pihak-pihak yang terlibat tidak mengharapkan L / C akan digunakan.
L / C Nomenklatur
Sebagian besar L / C komersial dikeluarkan sebagai "tidak dapat dibatalkan," yang berarti mereka tidak dapat diubah atau dibatalkan kecuali pembeli dan penjual keduanya setuju. L / C komersial juga dapat "dikonfirmasi" oleh bank eksportir; alih-alih hanya "memberi tahu" bahwa ia telah menerima L / C untuk kepentingannya, bank menambahkan janjinya sendiri untuk membayar di atas bank penerbit untuk perlindungan ekstra.
Nomenklatur L / C Stand-by kurang tepat. Mereka dijelaskan dengan tujuan penggunaannya; misalnya, L / C akan mendukung pengaturan "rekening terbuka", atau akan mengamankan fasilitas kredit pelanggan dengan bank lain. Jenis jaminan khusus yang dikeluarkan dalam bentuk L / C stand-by adalah Obligasi Penawaran, Pembayaran Lanjut dan Jaminan serta Obligasi Kinerja. L / C Stand-by dikeluarkan hanya sebagai instrumen yang tidak dapat dibatalkan.
Perbedaan Proses
L / C komersial mungkin melibatkan selusin atau lebih langkah pemrosesan terpisah, masing-masing sangat rentan terhadap keterlambatan dan kesalahan - persyaratan dokumentasi sangat ketat dan seringkali rumit. Menyelesaikan L / C siaga relatif sederhana. Setelah bank puas dengan kemampuan pelanggannya untuk melakukan, bank mengeluarkan apa yang mungkin hanya berupa dokumen satu halaman yang hanya menyatakan kapan dan bagaimana penerima manfaat dapat menggambarkannya. Seringkali hanya permintaan sederhana akan cukup untuk memicu hasil imbang. Persyaratan dokumentasi pendukung akan minimal.
Pemerintahan
L / C komersial diatur oleh UCP 600 yang dikeluarkan oleh Kamar Dagang Internasional (ICC), terakhir direvisi pada tahun 2007.
L / C standby lintas batas juga tunduk pada UCP 600; Jenis jaminan siaga khusus dan domestik (seperti Obligasi Penawaran, Pembayaran Lanjut, Jaminan, dan Obligasi Kinerja) tunduk pada Kode Komersial yang Seragam dan hukum negara tempat penerbitan.
