Perencanaan keuangan yang baik berarti menyisihkan uang untuk keadaan darurat, biaya kuliah, uang muka untuk rumah dan pensiun. Dana dialokasikan berdasarkan profil risiko Anda. Ini membutuhkan menemukan keseimbangan antara uang tunai, saham, obligasi, real estat dan jenis aset lainnya yang membuat Anda nyaman dan dapat tidur di malam hari.
Dana pasar uang dan rekening pasar uang adalah bagian penting dari alokasi aset itu. Tapi apa itu dana pasar uang, dan apa itu akun pasar uang?
Apa itu Dana Pasar Uang dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Dana pasar uang adalah reksa dana yang berinvestasi dalam sekuritas jangka pendek, berkualitas tinggi dan membayar dividen yang dekat dengan suku bunga jangka pendek. Dana ini likuid, dapat ditebus berdasarkan permintaan dan jarang terjadi fluktuasi harga.
Mereka terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 dan diatur oleh SEC Peraturan 2a-7. SEC memiliki tanggung jawab untuk meminta dana terdaftar untuk mengungkapkan semua risiko yang relevan. SEC tidak mengasuransikan investor terhadap kerugian.
Saham dana pasar uang dihargai setiap hari dengan nilai aset bersih, juga dikenal sebagai NAV. NAV adalah aset dana dikurangi kewajibannya berdasarkan basis per saham. Dana pasar uang ritel dan pemerintah mencoba mempertahankan NAB yang stabil di $ 1,00 per saham. Mereka menggunakan metode penilaian dan penetapan harga khusus untuk menilai aset dana mereka dan mempertahankan harga saham itu.
NAB jenis dana pasar uang lainnya tidak diizinkan untuk menggunakan metode penetapan harga khusus ini dan harus memungkinkan NAB mereka mengambang. Sementara dana ini mencoba untuk menjaga harga konstan, NAV mereka akan berubah setiap hari berdasarkan kondisi pasar saat ini. Seorang investor harus mengetahui metode penetapan harga suatu dana sebelum membeli saham dari dana pasar uang.
Jenis Dana Pasar Uang
Dana pasar uang dirancang untuk berbagai jenis investor. Beberapa dana disusun untuk investor ritel, sementara yang lain ditujukan untuk investor institusi dan memiliki persyaratan investasi awal minimum yang tinggi.
Dana pasar uang tersedia dalam empat jenis:
Dana treasury: Dana ini berinvestasi hanya dalam sekuritas Treasury AS jangka pendek. Mereka memiliki risiko terendah dari semua dana pasar uang dan membayar suku bunga terendah. Dana treasury dirancang untuk investor yang menginginkan risiko paling kecil tetapi ingin mendapatkan lebih dari bunga pada rekening tabungan bank.
Dana lembaga pemerintah: Dana agensi berinvestasi dalam wesel dan obligasi lembaga pemerintah federal dan dijamin oleh Departemen Keuangan AS. Contohnya adalah catatan dari Asosiasi Hipotek Nasional Federal. Meskipun sedikit lebih berisiko daripada Treasury AS, dana ini menawarkan hasil yang sedikit lebih tinggi.
Diversifikasi dana kena pajak: Diversifikasi dana berinvestasi dalam sekuritas dan obligasi korporasi AS, surat berharga komersial, perjanjian pembelian kembali, akseptasi bankir dan simpanan bank asing. Semua surat berharga memiliki jangka waktu kurang dari 120 hari. Dana ini lebih berisiko daripada dana pasar uang lainnya tetapi membayar hasil lebih tinggi.
Dana bebas pajak: Dana bebas pajak berinvestasi dalam sekuritas jangka pendek pemerintah negara bagian dan lokal. Komposisi dana ini sangat bervariasi. Beberapa dana bebas pajak berinvestasi hanya dalam satu negara bagian sementara dana lain memiliki campuran negara. Mereka adalah yang paling berisiko dari semua dana pasar uang. Dana bebas pajak paling menarik bagi investor yang berada dalam kurung pajak tinggi dan tinggal di negara-negara dengan pajak penghasilan tinggi seperti New York, Connecticut, New Jersey dan California.
Seorang investor yang memiliki beberapa reksa dana berbeda yang dikeluarkan oleh perusahaan yang sama dapat menggunakan dana pasar uang dengan perusahaan yang sama untuk memarkir dana secara sementara. Katakanlah, misalnya, seorang investor ingin menjual investasinya dalam dana saham tetapi belum memutuskan di mana harus berinvestasi selanjutnya. Dana pasar uang adalah tempat yang baik untuk menaruh uang sampai ia membuat keputusan.
Perusahaan reksa dana menggunakan dana pasar uang mereka sebagai metode untuk menyediakan klien mereka dengan layanan manajemen kas secara keseluruhan. Mereka menawarkan MMF yang cocok untuk investor kecil. Pembelian awal minimum biasanya berkisar dari $ 500 hingga $ 5.000.
Dana pasar uang menawarkan beberapa cara untuk menarik dana. Umumnya, reksa dana memungkinkan investor untuk menulis cek pada akun, tetapi mereka mungkin memerlukan jumlah cek minimum $ 500. Atau, seorang investor dapat membuat permintaan untuk menebus saham dan dapat mengirimkan hasil atau mengirim dana melalui transfer kawat ke rekening banknya.
Keuntungan dari Dana Pasar Uang
Pelestarian modal: Investor yang menghindari risiko dan tidak nyaman dengan investasi yang berfluktuasi nilainya menempatkan uang mereka dalam dana pasar uang. Dana ini hanya berinvestasi pada sekuritas jangka pendek dengan risiko rendah.
Akses cepat ke dana dalam keadaan darurat: Dana pasar uang sangat likuid. Investor dapat menebus saham mereka setiap hari.
Hasil yang lebih baik: Dana pasar uang biasanya menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi dibandingkan dengan hasil pada rekening tabungan bank atau rekening pasar uang.
Kerugian Dana Pasar Uang
Hasil rendah: Suku bunga yang dibayarkan oleh dana pasar uang mungkin tidak cukup untuk tetap di depan tingkat inflasi.
Tidak diasuransikan: Meskipun dana pasar uang berinvestasi dalam sekuritas berkualitas tinggi, mereka, bagaimanapun, tidak diasuransikan atau dijamin oleh agen federal mana pun.
Fitur penarikan terbatas: Jika Anda membutuhkan uang dengan cepat, dana pasar uang mungkin bukan pilihan terbaik. Anda harus menulis cek besar atau melakukan transfer bank elektronik; kedua metode ini dapat memakan waktu beberapa hari untuk mendapatkan dana di tempat yang Anda inginkan.
Memilih Dana Pasar Uang
Karena dana pasar uang tersedia dalam berbagai jenis, keputusan pertama adalah menentukan jenis mana yang paling cocok untuk profil risiko dan situasi pajak Anda. Apakah akan berupa dana jangka pendek, dana catatan lembaga, dana yang terdiversifikasi dengan utang perusahaan atau dana yang berinvestasi secara eksklusif dalam sekuritas bebas pajak?
Berapa banyak minat yang ingin Anda terima? Dana perbendaharaan A.S. memiliki imbal hasil terendah dan risiko paling rendah sedangkan dana korporasi terdiversifikasi akan memiliki tingkat tertinggi, tetapi sedikit lebih berisiko.
Bagaimana dengan situasi pajak Anda? Jika Anda berada dalam kelompok pajak penghasilan tinggi dan hidup di negara dengan pajak tinggi, dana bebas pajak dapat memberi Anda pengembalian pajak setelah pajak terbaik.
Lakukan riset dan identifikasi perusahaan reksadana yang menawarkan keluarga dana termasuk pasar uang. Ini akan memberi Anda kemampuan untuk memindahkan dana dari kas ke saham atau obligasi saat kondisi pasar berubah.
Dapatkan prospektus dan bandingkan biaya untuk biaya operasional untuk beberapa dana pasar uang.
Bandingkan investasi awal minimum yang disyaratkan. Jumlah ini bervariasi di antara MMF.
Memahami prosedur penarikan dana dari MMF. Apakah ada jumlah minimum untuk menulis cek? Berapa lama untuk menebus saham? Apakah mungkin untuk mentransfer dana secara elektronik?
Apa itu Akun Pasar Uang?
Rekening pasar uang adalah rekening yang membayar bunga yang biasanya membayar tingkat bunga yang lebih tinggi dibandingkan dengan rekening tabungan. Diasuransikan hingga $ 250.000 oleh Federal Insurance Deposit Corporation untuk rekening bank dan National Credit Union Administration untuk rekening di serikat kredit.
Bank mungkin memerlukan saldo minimum lebih tinggi untuk MMA daripada rekening tabungan reguler. Rekening pasar uang memiliki fasilitas terbatas untuk menulis cek.
Lembaga keuangan sering membayar bunga pada rekening pasar uang secara berjenjang, yang berarti bahwa tingkat bunga didasarkan pada jumlah dana dalam rekening; saldo yang lebih tinggi menerima suku bunga yang lebih tinggi.
Keuntungan dari Akun Pasar Uang
Federal Reserve Banks memungkinkan pemegang akun MMA untuk menulis hingga enam cek per bulan. Jika akun memiliki kartu debit, The Fed juga memungkinkan hingga enam penarikan per bulan. Oleh karena itu, MMA memiliki manfaat dari rekening giro dan tabungan.
Namun, perlu diketahui bahwa akun pasar uang bukan akun giro. Jika Anda membutuhkan kemampuan untuk menulis lebih banyak cek atau melakukan penarikan kartu debit lebih sering, rekening giro berbunga mungkin merupakan alternatif yang lebih baik, bahkan jika membayar suku bunga yang lebih rendah.
Berikut ini adalah keuntungan dari akun pasar uang:
- FDIC dan / atau NCUA mengasuransikan akun.
- Banyak lembaga keuangan menawarkan akses ke akun melalui jaringan ATM.
- Beberapa bank mengizinkan penggunaan rekening pasar uang sebagai perlindungan cerukan untuk rekening giro Anda. Namun, transfer cerukan dihitung terhadap batas enam transfer bulanan per Peraturan D.
- Beberapa bank dapat menawarkan cek gratis dengan MMA.
- MMA adalah tempat yang aman untuk memiliki dana yang tersedia untuk keadaan darurat.
- Terkadang lembaga keuangan memiliki saldo minimum yang tinggi untuk membuka rekening pasar uang; hingga $ 10.000.
- Suku bunga pada MMA berfluktuasi tergantung pada perubahan harga pasar jangka pendek secara keseluruhan.
- Banyak bank mengharuskan pemegang rekening untuk mempertahankan saldo minimum untuk menghindari biaya bulanan. Sebagai contoh, beberapa bank memerlukan saldo minimum, seperti $ 2.500, atau mereka mengenakan biaya dalam kisaran $ 12 per bulan untuk menutupi pemeliharaan akun.
Kerugian dari Akun Pasar Uang
Saldo minimum yang lebih tinggi: Bank dapat meminta rekening pasar uang untuk mempertahankan saldo minimum yang lebih tinggi daripada rekening tabungan atau giro. Saldo yang lebih rendah dari minimum dapat memicu biaya perawatan yang tinggi. Beberapa bank menawarkan beberapa cara untuk menurunkan persyaratan saldo minimum Anda, seperti melakukan setoran langsung, bukan cek.
Penarikan terbatas: Peraturan D membatasi jumlah penarikan transaksi hingga enam per bulan. Ini termasuk cek, transfer uang keluar dari akun, pengurangan yang diotorisasi, pembayaran pihak ketiga, dan penarikan kartu debit. Kabar baiknya adalah bahwa beberapa bank tidak menghitung penarikan dari kasir menuju batas.
Denda dan biaya penarikan berlebihan: Bank dapat membebankan biaya hukuman jika pemegang rekening melakukan penarikan lebih dari enam penarikan yang diizinkan per bulan.
Tarif pengantar sementara: Bank dapat menawarkan biaya pengantar yang lebih tinggi saat membuka rekening pasar uang, tetapi suku bunga menarik ini akan hilang seiring waktu.
Biaya untuk menutup akun: Meskipun tidak umum secara umum, beberapa bank dapat mengurangi biaya untuk menutup akun.
Tarif jangka panjang yang lebih baik tersedia di tempat lain: Rekening pasar uang adalah investasi aman yang membayar tingkat lebih rendah daripada investasi lain seperti obligasi, saham, dan real estat. Tingkat MMA mungkin tidak lebih tinggi dari tingkat inflasi.
Apa Perbedaan Antara Akun Pasar Uang dan Dana Pasar Uang?
Rekening pasar uang diasuransikan oleh FDIC atau NCUA hingga $ 250.000; dana pasar uang tidak diasuransikan.
Rekening pasar uang dibuka dengan menyimpan dana di bank atau credit union; dana pasar uang dibuat dengan membeli saham dari perusahaan reksa dana atau broker investasi.
Meskipun dana pasar uang dianggap sebagai investasi yang aman, pengembaliannya lebih rendah dari obligasi dan secara signifikan lebih rendah dari pada hasil pada saham. Akibatnya, investor menggunakan dana pasar uang sebagai tempat memarkir uang mereka sambil menunggu peluang investasi yang lebih baik untuk muncul. Dana pasar uang juga merupakan sarana investasi penting untuk menjaga likuiditas yang memadai dalam saldo keseluruhan portofolio.
